29 декабря 2005 г. 19-я сессия Постоянного Комитета ВСНП 10-го созыва вынесла постановление отменить с 1 января 2006 года «Положение о сельскохозяйственном налоге», что означало аннулирование сельскохозяйственного налога в полном объеме. Согласно предварительному подсчету в результате этой меры по сравнению с 1999 годом бремя крестьян сократилось на 126 миллиардов 500 миллионов юаней, в расчете на душу уменьшилось на 120 юаней. Кроме того для чтобы налоговая реформа не сказалась отрицательно на функционировании низовых властных структур и проведении обязательного образования в деревне, центральный и местные бюджеты предоставят финансовую гарантию расходам по налого-платежной реформе и аннулированию сельхозналога. В общей сложности до 2005 года центральный бюджет уже выделил трансфертных платежей на расходы налого-платежной реформы и аннулирование сельхозналога в размере 183 миллиардов юаней. Начиная с 2006 года из бюджета будет ежегодно выплачиваться более 100 миллиардов юаней на поддержку, укрепление и совершенствование налого-платежной реформы в деревне. В том числе центральный бюджет будет ежегодно отпускать в пользу местных бюджетов трансфертных платежей в размере 78 миллиардов юаней.