После того, как в 2008 году разразился международный финансовый кризис, в международном экономическом сотрудничестве и конкурентной среде произошли глубокие изменения. Система и правила управления глобальной экономикой столкнулись с необходимостью значительной корректировки, мировая экономика не нашла новых двигателей, способствующих ее всестороннему восстановлению, способствуя появлению значительных возможностей, будучи полной рисков и вызовов. В том числе, изъяны международной денежной системы и совершенство международной финансовой структуры – это те сферы, за которыми пристально следит мировое сообщество и которые оно активно реформирует.

Председатель КНР Си Цзиньпин отметил на саммите лидеров АТЭС в 2015 году, что для решения глубинных проблем мировой экономики недостаточно одного монетарного стимулирования. Необходимо приложить больше усилий, чтобы содействовать структурным реформам в экономике, и чтобы система поставок лучше адаптировалась к изменениям в структуре спроса. После того, как Китай стал председателем «Большой двадцатки», при поддержке каждого из членов G20, возобновила свою деятельность рабочая группа по международной финансовой архитектонике. И международное сообщество ожидает, что саммит G20 в Ханчжоу осуществит более значительный вклад в улучшение этой структуры.

Создавать платформу

– В рамках G20 искать новые идеи для продвижения реформы финансовой системы

На саммите G20 одним из важных вопросов повестки дня всегда являлось стимулирование реформы международной валютной системы. В этом отношении удалось добиться различных успехов, в том числе успешного увеличения капитала Международного валютного фонда (МВФ) с 2009 по 2012 годы, завершения распределения специальных прав заимствования (SDR) общей суммой в 250 млрд. долларов США, и увеличения спасательных возможностей в случае кризиса. Также было успешно проведено реформирование управления и стимулирования долей МВФ в 2010 году, существенно увеличено право голоса и представительства развивающихся стран и стран с развивающимися рынками, осуществляя значительный вклад в развитие и совершенствование международной финансовой сферы.

«С тех пор, как начался международный финансовый кризис, произошло существенное изменение международной финансовой архитектоники. Наиболее существенные проявления этих изменений проявляются в реализации соглашения Базель-III, создании объединения Европейских банков и включения МВФ китайского юаня в корзину прав SDR», заявил журналисту профессор Франкфуртской школы финансов и менеджмента Хорст Лехель.

Руководитель Центра политических исследований и прогнозов Института Дальнего Востока (ИДВ) РАН Андрей Виноградов заявил в интервью изданию, что международный финансовый кризис раскрыл несовершенство международной финансовой структуры. За эти годы, разные страны с разных точек зрения задумывались над реформой международной денежной системы, причем в этом важную роль сыграла платформа форума G20.

Профессор Эндрю Бейкер (Andrew Baker) из британского Шеффилдского университета (Universityof Sheffield) заявил изданию, что рост права голоса среди стран с развивающимися рынками в международной организации очень важен, а Китай играет руководящую роль в стимулировании работы в этом направлении. В настоящее время, в международной финансовой системе существуют внутренние изъяны, и Китай, подключая рабочие группы экспертов, и стимулируя многостороннее и углубленное общение, будет способствовать урегулированию вопросов, которые связаны с этим.

«Рабочая группа по Международной финансовой архитектонике, которая была создана G20, предоставляет мощную платформу для стимулирования реформ в этом направлении», заявил в интервью изданию Ван Цзянъюй, доцент Национального университета Сингапура. По его мнению, G20 имеет более глобальное представление, объединяя крупнейшие развитые и развивающиеся страны, предоставляя возможность для развивающихся стран общаться на одной платформе с основными развитыми странами, и обсуждать международные экономические вопросы. В этом и заключается огромный прогресс, который был достигнут.

Содействовать реформам

– Стимулирующие меры для уверенной глобальной финансовой стабильности

С того момента, как Китай стал председателем G20, китайское правительство, в рамках G20, начало активно реформировать международную валютную систему и международную финансовую архитектонику, в чем ему удалось добиться значительного прогресса. Это в том числе касается рабочей группы по перезапуску международной финансовой архитектоники, включения китайского юаня в корзину специальных прав заимствования (SDR) и способствованию более широкого использования SDR. Это также касается таких мер, как координированное сотрудничество между стимулированием МВФ и региональной финансовой безопасностью, укрепление положения о коллективных и равноправных действиях по государственным облигациям, а также стимулирование и совершенствование механизмов реструктуризации суверенной задолженности.

В связи с тем, что платежи в юанях начинают признаваться все большим количеством стран, китайская валюта входит в валютные резервы многих государств. Директор Института по изучению вопросов Бразилии, Китая и Азиатско-Тихоокеанского региона Лино Кабрал заявил в интервью корреспонденту издания, что в последние годы, стремительное развитие интернационализации юаня дало новый импульс к реформированию международной валютно-финансовой системы, что также стало стимулом для развития глобальной финансовой стабильности.

1 декабря 2015 года МВФ объявил о включении юаня в корзину SDR. Профессор факультета экономики Университета Чулалонгкорн (Chulalongkorn University) в Таиланде Тирана Бонгмакапат (Teerana Bhongmakapat) в комментарии журналисту издания заявил, что включение юаня в корзину SDR, является одним из важных символов пути юаня к интернационализации. Кроме того, для Китая, это важный шаг участия в реформировании международной финансовой структуры на основе существующего международного режима.

В настоящее время Китай способствует скорейшему завершению общей проверки пятнадцатой квоты в МВФ. Генеральный секретарь организации Линь Цзяньхай заявил в комментарии изданию, что в настоящее время в МВФ разворачиваются дискуссии по поводу пятнадцатой квоты и реформирования управления. Это касается определения таких вопросов, как схема квот, их увеличение и их распределение. Такое реформирование в управлении МВФ имеет большое значение для развивающихся рынков и развивающихся стран, что будет благоприятствовать расширению права голоса этих стран.

Исследователь Института внешнеполитических исследований Индии (Institute of Foreign Policy Studies) Рамакришна, сообщил журналисту издания, что участие Китая позволило существенно увеличить представительство и право голоса развивающихся стран и рынков в этих реформах, что позволило дополнительно модернизировать и совершенствовать существующую денежную систему и систему международных финансов, а также укрепило глобальную финансовую систему.

«Китай прилагает усилия, чтобы восполнить недостатки в управлении глобальной экономикой. Кроме того, он активно стимулирует и способствует изменению существующей международной финансовой архитектоники», считает профессор экономики Левенского университета (Бельгия) Роже Дис. По его словам, Китай активно выступает за создание таких международных финансовых институтов, как Азиатский банк инфраструктурных инвестиций (АБИИ) и Новый банк развития БРИКС, чтобы улучшить многостороннюю международную финансовую систему, и что более важно, – увеличить право голоса развивающихся экономик в международных и региональных финансовых делах.

Стремление к равновесию

– Увеличить влияние развивающихся рынков и развивающихся стран

На Боаоском Азиатском форуме в этом году вышел доклад, в котором утверждается, что в контексте общего глобального экономического спада, вклад развивающихся рынков в мировой экономический рост составил 52,9%, что намного больше, чем вклад в 22,9% «Большой семерки» и 12,2% государств Евросоюза.

Профессор Лалс факультета экономики Делийского университета (Индия) заявил в интервью журналисту издания, что развитые страны во главе с США долгое время монополизировали международную финансовую систему, и нехватка права голоса развивающихся стран и слабость их влияния стали главной причиной дисбаланса в международной финансовой системе.

«Совершенствовать международную финансовую структуру особенно важно в нынешней экономической и финансовой ситуации», заявил Линь Цзяньхай. По его мнению, этому есть две главные причины. Во-первых, мировая экономика более диверсифицирована, и объем экономик развивающиеся стран постоянно растет, также как и их международный статус. А во-вторых, существенно укрепились взаимосвязи в глобальной экономике.

Как заявил Ван Цзянъюй, на предстоящем форуме G20 также внимание будет сосредоточено на спросе развивающихся стран, а также на решении вопроса дисбаланса в развитии глобальной экономики. В особенности это важно, учитывая рост глобального протекционизма. Существует потенциальная угроза со стороны некоторых крупных экономик мира, таких как США, что они пойдут по пути изоляционизма и торгового протекционизма.

Директор Корейского института исследований экономики и финансов Китая Цюань Бинжуй заявил в интервью изданию, что Китай играет решающую роль в определении квот МВФ и реформе управления. Ожидается, что в ходе саммита G20 в Ханчжоу в этом году, Китай, как председатель мероприятия, должен сыграть ведущую роль в расширении доли стран с развивающимися рынками в МВФ. Это будет важным достижением саммита.