ВСНП — высший орган государственной власти. В его состав входят депутаты, избранные от провинций, автономных районов, городов центрального подчинения, специальных административных районов и вооруженных сил. ВСНП выполняет законодательные функции государства, выносит решения по важнейшим вопросам политической жизни страны. ВСНП осуществляет следующие основные функции: вносит поправки в Конституцию и осуществляет контроль за ее исполнением, принимает Уголовный кодекс, Гражданский кодекс, законы о структуре государственных органов и другие основные законы и вносит в них поправки; рассматривает и утверждает план социально-экономического развития страны, отчет о его исполнении, рассматривает и утверждает государственный бюджет и отчет о его исполнении; утверждает образование провинций, автономных районов и городов центрального подчинения, утверждает создание специальных административных районов и их режим; решает вопросы войны и мира; избирает и утверждает кандидатуры высших должностных лиц государства, а именно: избирает членов Постоянного Комитета ВСНП, избирает Председателя КНР и его заместителя, утверждает премьера Госсовета и других членов Госсовета, избирает председателя Центрального военного совета и утверждает других членов ЦВС, избирает председателя Верховного народного суда, избирает Генерального прокурора Верховной народной прокуратуры. ВСНП имеет право освобождать должностных лиц от перечисленных постов.

Срок полномочий каждого созыва ВСНП — 5 лет, его сессия созывается раз в год. В промежутках между сессиями функции ВСНП осуществляет Постоянный Комитет ВСНП. В состав ПК ВСНП входят председатель, заместители председателя, ответственный секретарь и члены ПК ВСНП. Председателем Постоянного Комитета ВСНП является У Банго.